江楓和移花宮的花月奴私奔，在路上誕生一對雙胞胎，單戀江楓的邀月宮主殺了二人，搶走一個嬰兒花無缺（謝霆鋒飾）。燕南天抱著另一個孩子小魚兒（張衛健飾）逃至惡魔島。十八年后，在移花宮長大的花無缺，對兩位宮主唯令是從；而在惡魔島十大惡人庇護下成人的小魚兒精靈機智。武林盟主鐵如云突然失蹤，江別鶴（王伯昭飾）在黃山召開盟主選舉大會。小魚兒為了身世之謎出島；花無缺奉師命清理武林門派；鐵如云之女鐵心蘭（范冰冰飾）追蹤父親也來到黃山，三人不期而遇。心蘭與花無缺一見鐘情。而小魚兒為救心蘭，獨身混入慕容府偷取“火ccc