圍繞廣州名茶樓之一的天然居少東周敬文（陳庭威飾），邂逅在天然居賣唱的歌女（王馨平飾），在街上認識剛從順德農村來穗工作的陳炳（歐錦棠飾），此君生性行俠仗義，并在天然居內工作，與男扮女裝的天然居侍應李阿弟（文頌嫻飾）結為兄弟。周敬文一次北上韶關，卻在鐵路上遇上山賊（李樹楷飾），但同班列車卻有當時廣東軍閥馮某之子（袁文杰飾），廣州當局因而很快剿滅該黨山賊，而周馮則結為好兄弟。馮軍閥的副官程忠（劉錫賢飾）乃系廣州大奸大惡之徒，陳炳得罪程某，因而被他誣為山賊同黨，與李樹楷等山賊一同被處決，后得馮少帥所救，而程忠則懷恨在心。卻遭逢日本侵華，程忠勾結日偽，成為漢奸，將軍閥馮某殺死，馮少帥因而改旗易幟，效忠重慶政府，此時敬文幼弟敬業（杜汶澤飾）在損友唆使下，促長兄分家，天然居因而易手，而天然居內諸人均各散東西。廣州淪陷，周敬文卻挆降日本，成為廣州偽政..ddd